Planes de Pensiones

Un plan de pensione es una forma de ahorro que se utiliza com cmplemento de la pensión que se recibe en la jubilación. Esta forma de ahorro permite recuperar lo invertido, añadiéndole a ello todos los beneficios obtenidos en ese periodo.

Estos ahorros suelen invertirse en un fondo.

La cantidad del capital invertido que forma parte del fondo se denomina unidad de cuenta. El valor de la unidad de cuenta se calcula dividiendo el patrimonio total del fondo entre el número total de unidad de cuenta.

Por un lado, existe una entidad gestora que se encarga de gestionar el dinero de esta cuenta. Esta entidad además se encarga de informar a los participantes de este plan de cómo va evolucionando el valor del fondo.

Dicha entidad debe estar inscrita en la Dirección General de Seguros y debe tener la autorización de de la Administración.

Así mismo existen unos mecanismos que garantizan la buena gestión de esta entidad. Lo más común en estos casos es la formación de una comisión de control que está configurda por los participantes del fondo y, en el caso de tener algún tipo de desacuerdo con dicha gestión, se podrían llegar a tomar medidas legales.

Esta gestión lleva consigo una serie de comisiones que son:
- la comisión de gestión.
- La comisión de depósito.
- La comisión de traspaso.

Finalmente, tenemos que recordar que existen unas cláusulas por las que el partícipe se compromete a desembolsar, de manera periódica, a favor del plan. Y, a todo ello, añadiremos que también existen unas aportaciones mínimas que deben aportar los participantes.

Letras del Tesoro

Las Letras del Tesoro son valores de renta fija a corto plazo que son emitidas al descuento y, por ello, son activos financieros con rendimiento implícito. Ya que son valores a corto plazo, las variaciones del precio suelen ser bastante reducidos, por lo que suponen un menor riesgo para el inversor.

Las emisiones de deuda pública están determinadas en euros existiendo un importe nominal mínimo de negociación de 1000 € en letras de 10 a 16 meses, aunque también pueden darse periodos de 3, 6, 9 ó 12 meses y son emitidos en subasta mensualmente sin retención fiscal. Sólo las letras a 12 meses se emiten a través de subastas (en miércoles alternativos de acuerdo con un calendario preestablecido).

Las Letras del Tesoro realizan la función de instrumento regulador de la intervención en los mercados monetarios. La renta se genera en el momento de su transmisión o amortización.

Los rendimientos obtenidos de las Letras del Tesoro pueden proceder de su amortización o, por otra parte, de la transmisión del título.

Aquellos rendimientos negativos producidos por la venta de letras, pueden ser compensados con rendimientos que provienen de dividendos, intereses, ect.

Por un lado, los gastos fiscalmente deducibles de estas letras de cambio sólo son los de administración y depósito de valores negociables.

Por otro lado, en caso de muerte del titular de la Letra del Tesoro, no existirá la obligación de computar el rendimiento de ningún capital mobiliario en las transmisiones de las Letras del Tesoro de carácter implícito.

Los titulares pueden ser personas físicas o jurídicas, y pueden darse dos posibles casos a la hora de la adquisición de estos títulos:

- Por un lado podemos adquirir el título y mantenerlo hasta su vencimiento.

- Y por otro lado, podemos volver a venderlo en el mercado monetario.

Por últim, cabe destacar, que no tendrán que declarar por el IRPF los contribuyentes que cuyas rentas procedan de rentas inmobiliarias imputadas, rendimientos íntegros del capital mobiliario que no estén sujetos a ninguna retención derivados de las Letras del Tesoro, y subvenciones para la adquisición de viviendas de protección oficial o de precio tasado con un límite de 1000 €.